{"id":55525,"date":"2026-10-26T07:55:13","date_gmt":"2026-10-26T06:55:13","guid":{"rendered":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/?p=55525"},"modified":"2026-10-26T07:55:13","modified_gmt":"2026-10-26T06:55:13","slug":"uruguay-cuando-el-sueldo-no-alcanza-lucia-barrios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/?p=55525","title":{"rendered":"Uruguay – Cuando el sueldo no alcanza. [Luc\u00eda Barrios]"},"content":{"rendered":"\n

Archivo, abril de 2026. Foto: Gianni Schiaffarino<\/sub><\/p>\n\n\n\n

Cuando el sueldo no alcanza: crece la cantidad de uruguayos con dificultades para pagar sus deudas<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La Diaria<\/a><\/em>, 22-10-2026<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Correspondencia de Prensa<\/a><\/em>, 26-10-2026<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El n\u00famero de ciudadanos que tuvieron dificultades para pagar deudas creci\u00f3 un 22%. Expertas advirtieron que el endeudamiento est\u00e1 vinculado con la insuficiencia de ingresos. Adem\u00e1s, los j\u00f3venes son uno de los grupos m\u00e1s afectados.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Entre mayo de 2023 y junio de 2026, la cantidad de personas con dificultades para pagar sus deudas registradas en la Central de Riesgos Crediticios (CRC) del Banco Central del Uruguay (BCU) pas\u00f3 de 705.534 a 861.317. Esto representa un aumento de aproximadamente 22% en poco m\u00e1s de tres a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n

Detr\u00e1s de las cifras hay un problema que va m\u00e1s all\u00e1 del acceso al cr\u00e9dito: para muchos hogares, los ingresos no alcanzan para cubrir los gastos cotidianos y el endeudamiento se convierte en una forma de llegar a fin de mes.<\/p>\n\n\n\n

Las personas de menores ingresos tienen m\u00e1s probabilidades de enfrentar dificultades de pago y, entre los j\u00f3venes con deudas registradas en el sistema financiero, la proporci\u00f3n supera el 45%. Las economistas consultadas por la diaria<\/em> advirtieron que, cuando la falta de ingresos es persistente, ni los pr\u00e9stamos ni las reestructuras de deuda alcanzan por s\u00ed solos para resolver el problema.<\/p>\n\n\n\n

\u201cEs un aumento de 22% en las personas que tienen alguna dificultad de pago en poco m\u00e1s de tres a\u00f1os\u201d, destac\u00f3 Soledad Giudice, economista e integrante de la Comisi\u00f3n T\u00e9cnica Asesora de la Asociaci\u00f3n de Bancarios del Uruguay (AEBU). La economista consider\u00f3 que la evoluci\u00f3n de las cifras muestra un deterioro que merece atenci\u00f3n. \u201cLo que observamos es que en los \u00faltimos a\u00f1os han crecido las dificultades para el pago\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Por su parte, Elisa Failache, economista y coordinadora del proyecto Endeudamiento.Uy, se\u00f1al\u00f3 que las \u00faltimas cifras muestran un aumento de las personas con dificultades de pago y remarc\u00f3 que, en este escenario, los j\u00f3venes representan una poblaci\u00f3n \u201cparticular\u201d. \u201cLas cifras reflejan que hay una parte de las personas que no tienen ingresos suficientes para poder llegar a fin de mes o para afrontar shocks, como una p\u00e9rdida de empleo o problemas de salud\u201d, afirm\u00f3 la docente e investigadora universitaria.<\/p>\n\n\n\n

La situaci\u00f3n a futuro es \u201ccompleja\u201d, ya que lo que est\u00e1 \u201cpor detr\u00e1s\u201d es la idea de que hace falta pensar otras soluciones para los problemas de falta de ingresos permanentes, remarc\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Las cifras<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Los datos de 2023 forman parte del documento de trabajo \u201cEndeudamiento de las personas f\u00edsicas en Uruguay\u201d, publicado por el BCU en agosto de ese a\u00f1o. En ese momento, 1.905.155 personas ten\u00edan registros en la CRC y 705.534 (el 37,1%) presentaban dificultades en su capacidad de pago. En junio de 2026, seg\u00fan los datos presentados por el organismo en el informe \u201cEndeudamiento en las distintas franjas etarias y el acceso al cr\u00e9dito en Uruguay\u201d, el universo analizado comprend\u00eda 2.066.310 personas, de las cuales 861.317 (el 41,68%) ten\u00edan dificultades.<\/p>\n\n\n\n

En un pedido de informaci\u00f3n anterior, AEBU hab\u00eda obtenido datos correspondientes a 2020-2021 que registraban 679.417 personas en las categor\u00edas con dificultades. En comparaci\u00f3n con las 861.317 registradas en 2026, el aumento es de aproximadamente 27% en cinco a\u00f1os. \u201cEs un problema. La \u00faltima cifra de 2026 equivale al 41% de las personas que tienen v\u00ednculos con el sistema financiero y que tienen alguna dificultad de pago\u201d, indic\u00f3 Giudice.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, advirti\u00f3 que estas cifras no significan que todas esas personas est\u00e9n sobreendeudadas. \u201cUna cosa es la dificultad de pago, que es esta calificaci\u00f3n de 3 a 5, y otra es el sobreendeudamiento, que es la incapacidad persistente de cumplir con un conjunto de obligaciones, que en general son m\u00e1s de una\u201d, explic\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Entre las personas con dificultades puede haber algunas que tienen un atraso por un monto peque\u00f1o, otras con varias deudas impagas y otras que mantienen incumplimientos con distintas instituciones. Adem\u00e1s, la CRC no registra todos los compromisos econ\u00f3micos de una persona.<\/p>\n\n\n\n

En ese sentido, Giudice record\u00f3 que, en los \u00faltimos reportes del Clearing publicados en 2023, m\u00e1s de un mill\u00f3n de personas ten\u00edan alg\u00fan problema de pago de deudas. Estos compromisos no eran solamente con el sistema financiero, sino que tambi\u00e9n inclu\u00edan v\u00ednculos con casas comerciales y servicios p\u00fablicos. De acuerdo con esa estimaci\u00f3n, aproximadamente una de cada cuatro personas mayores de 18 a\u00f1os ten\u00eda alg\u00fan problema en su capacidad de pago. \u201cSi alguien est\u00e1 en el Clearing o tiene una calificaci\u00f3n de 3 a 5 en la CRC, tal vez pueda acceder al mercado formal, pero en peores condiciones y con tasas m\u00e1s caras. Tambi\u00e9n es cierto que hay personas que ya dejaron de acceder y, en ese caso, el riesgo es el de caer en el mercado informal\u201d, indic\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

A juicio de Failache, las cifras recientes no se apartan demasiado de las tendencias que ya se observaban en a\u00f1os anteriores, aunque muestran un incremento de las personas con dificultades. \u201cSigue mostrando que hay una proporci\u00f3n importante de la poblaci\u00f3n que tiene alg\u00fan v\u00ednculo con el sector financiero y una proporci\u00f3n no menor que tiene dificultades en la capacidad de pago\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Failache subray\u00f3 que el acceso al cr\u00e9dito no es en s\u00ed mismo un problema. Puede permitir que las personas distribuyan sus gastos a lo largo del tiempo, financien compras o enfrenten situaciones imprevistas. La dificultad aparece cuando los ingresos no son suficientes para cumplir con los compromisos asumidos.<\/p>\n\n\n\n

El cr\u00e9dito para llegar a fin de mes<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Para las economistas, uno de los principales factores detr\u00e1s del endeudamiento problem\u00e1tico es la insuficiencia de ingresos. Una encuesta realizada en el marco del proyecto Endeudamiento.Uy, en el que participaron las facultades de Ciencias Sociales y de Ciencias Econ\u00f3micas y de Administraci\u00f3n de la Universidad de la Rep\u00fablica y el Instituto de Promoci\u00f3n Econ\u00f3mico Social del Uruguay (IPRU), junto con la Usina de Percepci\u00f3n Ciudadana, identific\u00f3 que el 30% de las personas encuestadas se endeudaba para pagar otras deudas, el 26% para cubrir gastos cotidianos y el 17% por motivos de salud. \u201cEl endeudarse para hacer frente a los gastos cotidianos aumenta en los quintiles m\u00e1s bajos […] Hay un problema estructural de ingresos. Hay un gran porcentaje de personas cuyos gastos superan sus ingresos y que recurren al endeudamiento para cubrirlos. […] Hay una gran proporci\u00f3n que declara que no llega a fin de mes\u201d, remarc\u00f3 Giudice.<\/p>\n\n\n\n

El problema afecta de forma desigual a los hogares: quienes tienen menos ingresos cuentan con menos margen para afrontar gastos imprevistos y pueden terminar recurriendo al cr\u00e9dito para cubrir necesidades b\u00e1sicas. En esos casos, el pr\u00e9stamo no necesariamente permite mejorar la situaci\u00f3n econ\u00f3mica, sino que suma una nueva obligaci\u00f3n a un presupuesto que ya no alcanza.<\/p>\n\n\n\n

Para Giudice, el problema es que, si una persona no llega a fin de mes y toma un pr\u00e9stamo para cubrir sus gastos, en las pr\u00f3ximas semanas tendr\u00e1 que afrontar tanto los gastos habituales como la deuda contra\u00edda. \u201cSi no llegan a fin de mes, a los 30 d\u00edas, adem\u00e1s de no llegar a fin de mes, van a tener una deuda\u201d, explic\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Desde esa perspectiva, la economista consider\u00f3 que una parte importante de la problem\u00e1tica no puede resolverse exclusivamente desde el sistema financiero. \u201cEl problema es econ\u00f3mico y no financiero\u201d, sostuvo, en referencia a las personas cuyos ingresos no son suficientes, de manera persistente, para cubrir sus necesidades.<\/p>\n\n\n\n

Mientras tanto, Failache tambi\u00e9n relacion\u00f3 las dificultades de pago con la situaci\u00f3n econ\u00f3mica de los hogares. La economista se\u00f1al\u00f3 que, cuando se observan los montos involucrados, las personas con dificultades suelen tener pr\u00e9stamos m\u00e1s peque\u00f1os. Esto puede estar relacionado con ingresos bajos y empleos inestables. En esos casos, el cr\u00e9dito puede terminar funcionando como una forma de complementar los ingresos cuando el dinero no alcanza.<\/p>\n\n\n\n

La experta tambi\u00e9n advirti\u00f3 que las dificultades para pagar no necesariamente representan un problema para el funcionamiento agregado de la econom\u00eda, pero s\u00ed pueden convertirse en una \u201climitaci\u00f3n importante\u201d para quienes las atraviesan. Por eso, consider\u00f3 necesario distinguir entre la evoluci\u00f3n general del cr\u00e9dito y las consecuencias que tiene para determinados grupos de la poblaci\u00f3n. Failache coincidi\u00f3 en que los ingresos y la situaci\u00f3n laboral son factores relevantes. Explic\u00f3 que los estudios disponibles muestran una asociaci\u00f3n entre pertenecer a los quintiles de menores ingresos y tener una mayor probabilidad de enfrentar dificultades para pagar las deudas. \u201cCuando uno mira el riesgo de no pagar una deuda, la asociaci\u00f3n es m\u00e1s alta en los quintiles m\u00e1s bajos, en las personas de mayor vulnerabilidad econ\u00f3mica\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Los j\u00f3venes entre los m\u00e1s expuestos<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las dificultades de pago tienen una incidencia particularmente importante entre los j\u00f3venes. Seg\u00fan la presentaci\u00f3n de Rodrigo Arnabal en las Jornadas Anuales de Econom\u00eda del BCU de este a\u00f1o, 206.455 de los 457.628 deudores de entre 18 y 30 a\u00f1os incluidos en el universo analizado presentaban dificultades en su capacidad de pago. Esto representa el 45,11% de los j\u00f3venes con deuda registrada en la CRC. En el cr\u00e9dito al consumo, la brecha tambi\u00e9n es significativa: el 44,98% de los deudores de entre 18 y 29 a\u00f1os presentaba dificultades, frente al 35,97% de los mayores de 30 a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n

Failache destac\u00f3 que uno de cada dos j\u00f3venes con v\u00ednculo con la CRC presentaba dificultades de pago en los datos que analiz\u00f3 el BCU en informes anteriores, una tendencia que tambi\u00e9n se refleja en las cifras m\u00e1s recientes. La economista afirm\u00f3 que el desempleo juvenil es m\u00e1s alto que el promedio y representa una de las razones que explican las dificultades de pago entre los m\u00e1s j\u00f3venes. \u201cA un joven le trae muchas limitaciones el hecho de estar en el Clearing o ser categorizado como deudor incobrable\u201d, afirm\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

El problema puede tener consecuencias que se extienden m\u00e1s all\u00e1 de la deuda inicial. Una mala calificaci\u00f3n crediticia puede dificultar el acceso a nuevos pr\u00e9stamos e incluso a otros servicios, como una garant\u00eda de alquiler. \u201cSe vuelve un c\u00edrculo vicioso. Si un joven llega a esta situaci\u00f3n, nadie del mercado formal deber\u00eda prestarle nuevamente. Si consigue que alguien le preste, en general quienes lo hacen son los que cobran tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas o incluso est\u00e1n en el mercado informal\u201d, afirm\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

En la misma l\u00ednea, Giudice consider\u00f3 que una parte de esta situaci\u00f3n est\u00e1 relacionada con los menores ingresos y la precariedad laboral que afectan a los j\u00f3venes. Se\u00f1al\u00f3 que estos est\u00e1n sobrerrepresentados entre quienes perciben salarios bajos y que tambi\u00e9n tienen tasas de desempleo m\u00e1s elevadas que los adultos de mayor edad. \u201cUna parte tiene que ver con ingresos m\u00e1s bajos y otra debe tener que ver con las nuevas formas de consumo y el acceso al cr\u00e9dito\u201d, indic\u00f3. Para la economista, estas condiciones hacen que algunos j\u00f3venes necesiten recurrir al endeudamiento para cubrir sus gastos cotidianos.<\/p>\n\n\n\n

Las diferencias entre bancos y administradoras de cr\u00e9dito<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Por otro lado, Giudice se\u00f1al\u00f3 que las dificultades de pago son mayores entre los cr\u00e9ditos otorgados por las empresas administradoras de cr\u00e9dito, en comparaci\u00f3n con los bancos. A su juicio, esta diferencia se explica por el perfil de los negocios y de los deudores.<\/p>\n\n\n\n

Los bancos suelen prestar a segmentos de poblaci\u00f3n con ingresos m\u00e1s estables y, en muchos casos, ofrecen cr\u00e9ditos con descuento de haberes, una modalidad que permite descontar las cuotas directamente del salario. Esto reduce el riesgo de impago y permite ofrecer tasas de inter\u00e9s m\u00e1s bajas.<\/p>\n\n\n\n

Las administradoras de cr\u00e9dito, en cambio, suelen conceder pr\u00e9stamos sin descuento de sueldo, a sola firma, y atienden a personas con ingresos m\u00e1s diversos, que pueden ser bajos e incluso informales. \u201cLa estructura del negocio es completamente distinta en una y otra, y ah\u00ed se explica, en realidad, la diferencia de tasas y tambi\u00e9n la diferencia de morosidad que maneja cada segmento\u201d, explic\u00f3 Giudice.<\/p>\n\n\n\n

La economista agreg\u00f3 que las nuevas tecnolog\u00edas y la facilidad para contratar pr\u00e9stamos han contribuido a modificar las formas de acceso al cr\u00e9dito. Aunque el endeudamiento de las familias no es un fen\u00f3meno nuevo, la disponibilidad de productos y la rapidez con que pueden contratarse han cambiado las condiciones en que las personas acceden a ellos.<\/p>\n\n\n\n

El costo de atrasarse y las dificultades para salir de la deuda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las economistas tambi\u00e9n se\u00f1alaron que las condiciones del cr\u00e9dito y, en particular, los costos que se acumulan cuando una persona deja de pagar pueden agravar la situaci\u00f3n. Giudice explic\u00f3 que es importante distinguir entre la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo y la tasa de mora que se aplica cuando hay atrasos. En su opini\u00f3n, parte de las dificultades surge cuando una deuda inicialmente manejable se vuelve impagable debido a los recargos y a las pr\u00e1cticas de cobranza. \u201cMuchas personas se quejan de que empiezan pagando algo y despu\u00e9s, cuando se atrasan, la deuda se vuelve impagable\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

La economista agreg\u00f3 que algunas empresas venden las deudas a otras compa\u00f1\u00edas de cobranza y que, en determinadas situaciones, el crecimiento del monto adeudado termina desincentivando a las personas a ponerse al d\u00eda. Por ese motivo, consider\u00f3 necesario revisar las condiciones de los cr\u00e9ditos, los topes de las tasas de inter\u00e9s y los mecanismos de reestructuraci\u00f3n. Tambi\u00e9n destac\u00f3 la importancia de la protecci\u00f3n al usuario, la transparencia de la informaci\u00f3n y la educaci\u00f3n financiera.<\/p>\n\n\n\n

Mientras tanto, Failache coincidi\u00f3 en que la informaci\u00f3n que reciben las personas al contratar un pr\u00e9stamo es relevante. Se\u00f1al\u00f3 que algunos cr\u00e9ditos pueden tomarse sin que el usuario comprenda plenamente sus condiciones, lo que aumenta el riesgo de que luego no pueda pagarlos. \u201cMuchas veces, algunos de los cr\u00e9ditos que est\u00e1n siendo catalogados como que no se pueden pagar son pr\u00e9stamos que las personas sacan sin querer; la informaci\u00f3n no es del todo transparente\u201d, afirm\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

La economista tambi\u00e9n consider\u00f3 necesario analizar los mecanismos para que las personas puedan renegociar sus obligaciones cuando atraviesan dificultades. Sin embargo, advirti\u00f3 que las reestructuras no pueden convertirse en una respuesta permanente a los problemas de ingresos. Pueden ser \u00fatiles cuando una persona deja de pagar debido a una circunstancia puntual y luego recupera su capacidad de pago, pero no resuelven una situaci\u00f3n en la que los ingresos son insuficientes de manera sostenida.<\/p>\n\n\n\n

Una respuesta que vaya m\u00e1s all\u00e1 del cr\u00e9dito<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En Uruguay se discuten distintas medidas para atender el endeudamiento, entre ellas cambios en las condiciones del mercado, mecanismos de reestructuraci\u00f3n de deudas y medidas de protecci\u00f3n a los usuarios. Giudice se\u00f1al\u00f3 que la discusi\u00f3n sobre una eventual modificaci\u00f3n de la normativa es \u201cbastante integral\u201d, pero remarc\u00f3 que est\u00e1 \u201ccostando llegar a consensos pol\u00edticos\u201d. Desde 2020 se vienen presentando proyectos y ninguno suscita acuerdos, remarc\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

La economista consider\u00f3 que los mecanismos de reestructuraci\u00f3n pueden ayudar a quienes tienen posibilidades de recuperar su capacidad de pago, pero insisti\u00f3 en que las pol\u00edticas financieras no sustituyen las medidas necesarias para atender los problemas de ingresos. En ese sentido, ambas expertas coincidieron en que el objetivo no deber\u00eda ser solamente ampliar el acceso al cr\u00e9dito, sino evitar que las personas queden atrapadas en deudas que no pueden pagar.<\/p>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, Failache advirti\u00f3 que la persistencia de las dificultades muestra que el problema sigue vigente y que las respuestas deben distinguir entre quienes pueden recuperar su capacidad de pago mediante una reestructura y quienes necesitan otras soluciones econ\u00f3micas y sociales.<\/p>\n\n\n\n

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El n\u00famero de ciudadanos que tuvieron dificultades para pagar deudas creci\u00f3 un 22%. Expertas advirtieron que el endeudamiento est\u00e1 vinculado con la insuficiencia de ingresos. Adem\u00e1s, los j\u00f3venes son uno de los grupos m\u00e1s afectados.<\/p>\n","protected":false},"author":102520410,"featured_media":55532,"comment_status":"closed","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_coblocks_attr":"","_coblocks_dimensions":"","_coblocks_responsive_height":"","_coblocks_accordion_ie_support":"","advanced_seo_description":"","jetpack_seo_html_title":"","jetpack_seo_noindex":false,"jetpack_seo_schema_type":"","_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_wpcom_ai_launchpad_first_post":false,"_jetpack_hide_featured_image":false,"_jetpack_featured_image_duplicate_dismissed":0,"_jetpack_feature_clip_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_post_was_ever_published":false},"categories":[12693],"tags":[],"class_list":["post-55525","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-uruguay","fallback-thumbnail"],"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/p7lt2C-erz","amp_enabled":true,"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/i0.wp.com\/correspondenciadeprensa.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Uruguay26102026.jpg?fit=1237%2C596&ssl=1","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/55525","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/102520410"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=55525"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/55525\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":55534,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/55525\/revisions\/55534"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/55532"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=55525"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=55525"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=55525"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}