{"id":3392,"date":"2017-09-11T19:59:57","date_gmt":"2017-09-11T19:59:57","guid":{"rendered":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/?p=3392"},"modified":"2017-09-11T19:59:58","modified_gmt":"2017-09-11T19:59:58","slug":"ecuador-la-banca-gana-siempre","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/?p=3392","title":{"rendered":"Ecuador – La banca gana…\u00a1siempre!"},"content":{"rendered":"

Ecuador<\/strong><\/p>\n

La banca gana….!Siempre! <\/strong><\/p>\n

Alberto Acosta* y John Cajas-Guijarro** <\/strong><\/p>\n

La l\u00ednea de fuego, 4-9-2017\u00a0<\/strong>https:\/\/lalineadefuego.info\/<\/a><\/strong><\/p>\n

\u201cEs bastante bueno que la gente de la naci\u00f3n no entienda nuestro sistema bancario y monetario, porque si lo hicieran, creo que habr\u00eda una revoluci\u00f3n antes de ma\u00f1ana por la ma\u00f1ana\u201d.<\/em><\/p>\n

Henry Ford<\/p>\n

\u00a1La banca gana! Esa es una constante del capitalismo, sociedad de casino en donde la banca juega casi siempre con dados cargados\u2026 Es m\u00e1s, la banca ha ganado a\u00fan en casos en que es \u201catacada\u201d desde el poder pol\u00edtico. \u00bfPor qu\u00e9? Porque es de esas pocas instituciones que es socialmente aceptada a partir de la confianza. Y desde esa posici\u00f3n usa y abusa de un poder privilegiado, a veces incluso mayor al poder que detenta el Estado.<\/p>\n

A ese poder privilegiado cabe agregar que -normalmente- en la sociedad se desconoce que la banca no solo guarda dinero (representante m\u00e1ximo de poder en el capitalismo), sino que tambi\u00e9n puede crearlo. Esa creaci\u00f3n de dinero sustenta sus ganancias especialmente con el cr\u00e9dito, el cual no se financia solo con el capital de los bancos ni con el dinero depositado por sus clientes (p.ej. ahorros). El cr\u00e9dito se financia precisamente por la posici\u00f3n privilegiada de la banca para actuar como intermediaria financiara, la cual -reiteremos- se sostiene desde la confianza. A eso cabe sumar las diversas comisiones por servicios financieros, las cuales garantizan mayores utilidades a los banqueros a trav\u00e9s de la regulaci\u00f3n bancaria.<\/p>\n

Esta l\u00f3gica donde la banca \u201cgana o gana\u201d se consolid\u00f3 en el corre\u00edsmo. A pesar de los \u201cataques\u201d a varios banqueros \u201cconnotados\u201d, la banca acumul\u00f3 las mayores utilidades de toda la historia republicana: 2.820 millones de d\u00f3lares en diez a\u00f1os, incluyendo 222 millones en 2016 (a\u00f1o en que la econom\u00eda se contrajo -1,5%)[3]. Un ejemplo de tal contradicci\u00f3n entre el discurso y los hechos es el Banco de Guayaquil -propiedad de quien pretendi\u00f3 sustituir a Correa en dos oportunidades-, el cual se benefici\u00f3 significativamente de los dep\u00f3sitos de la Corporaci\u00f3n Financiera Nacional. Y todo indica que las millonarias utilidades bancarias seguir\u00e1n en el gobierno de Len\u00edn Moreno que, si bien estar\u00eda confrontando al corre\u00edsmo, es su heredero y hasta su continuador.<\/p>\n

Un retroceso hist\u00f3rico<\/strong><\/p>\n

Recordemos que el corre\u00edsmo se consolid\u00f3 a la par que se concentraba el poder alrededor del caudillo, Rafael Correa, quien busc\u00f3 modernizar el capitalismo, ampli\u00f3 los extractivismos e intento disciplinar a la sociedad con una restauraci\u00f3n conservadora. Todo en medio de una corrupci\u00f3n ol\u00edmpica. Ahora, en cambio, transitamos hacia un \u201cmorenismo\u201d: la imagen de Correa (autoexiliado en un \u201c\u00e1tico belga\u201d) pierde poder por una confrontaci\u00f3n con Moreno, quien de ese modo ha ganado un importante apoyo popular. Sin embargo, el proceso de modernizaci\u00f3n capitalista y el extractivismo exacerbado siguen y todo indica que se profundizar\u00e1n a\u00fan m\u00e1s. Y si el rumbo de las cosas no cambia, m\u00e1s all\u00e1 de la forma calmada\u00a0 de actuar del presidente Moreno, se continuar\u00e1 disciplinando a la sociedad para contener el malestar popular ante el ajuste econ\u00f3mico-neoliberal que parece aproximarse\u2026<\/p>\n

De hecho, el aroma neoliberal empieza a palparse y varios ya lo empiezan a celebrar. Aprovechando la p\u00e9rdida de confianza en el Estado provocada por el desgobierno corre\u00edsta (el cual ya dej\u00f3 trazado el camino neoliberal -y los pretextos- para consolidar a\u00fan m\u00e1s el retorno al neoliberalismo), y seguramente aprovechando su amplio respaldo popular, el gobierno de Moreno ha decidido que la banca privada maneje el dinero electr\u00f3nico y no el Banco Central del Ecuador.<\/p>\n

Semejante decisi\u00f3n, acordada casi \u201cde la mano\u201d con la c\u00fapula de la gran banca privada, es una suerte de retroceso hist\u00f3rico que nos remite a antes de agosto de 1927, cuando los bancos privados controlaban la emisi\u00f3n monetaria y no exist\u00eda el Banco Central (que precisamente se fund\u00f3 en ese a\u00f1o).<\/p>\n

Dinero electr\u00f3nico, el desperdicio de una oportunidad<\/strong><\/p>\n

Para comprender c\u00f3mo la entrega del dinero electr\u00f3nico beneficia a la banca privada, recordemos los precedentes y la forma en que deb\u00eda funcionar dicho dinero en manos del Banco Central del Ecuador.<\/p>\n

La cuesti\u00f3n del dinero electr\u00f3nico ya se discut\u00eda desde antes del 2011. Entonces la propia banca privada ve\u00eda en \u201cel dinero m\u00f3vil un nuevo esquema de inclusi\u00f3n social\u201d. La banca privada propon\u00eda transformar el dinero f\u00edsico en electr\u00f3nico usando una \u201cbilletera m\u00f3vil\u201d manejable desde un celular, la cual servir\u00eda como medio de pago para \u201cbancarizar a un n\u00famero mayor de personas\u201d.<\/p>\n

Luego el gobierno de Correa, en el c\u00f3digo org\u00e1nico monetario y financiero (2012) estableci\u00f3 que el dinero electr\u00f3nico sea puesto en circulaci\u00f3n \u201cprivativamente\u201d por el Banco Central del Ecuador, el cual deb\u00eda respaldarlo con \u201cactivos l\u00edquidos\u201d seg\u00fan las disposiciones de la Junta Monetaria (art\u00edculo 101). Respaldo que, sin embargo, en ning\u00fan momento garantizaba expl\u00edcitamente la paridad 1 a 1 entre dinero f\u00edsico y electr\u00f3nico.<\/p>\n

El caso es que, seg\u00fan Correa, con el c\u00f3digo monetario se quitaba un negocio a la banca privada, incluso dej\u00e1ndole sin la capacidad de emisi\u00f3n \u201csin respaldo\u201d, pues no olvidemos que \u201ccuando la Asociaci\u00f3n de Bancos quer\u00eda el negocio [\u2026] propon\u00eda un encaje de solo 5%, ah\u00ed s\u00ed ten\u00eda capacidad de crear dinero\u201d. M\u00e1s all\u00e1 de la mitoman\u00eda de Correa, semejante declaraci\u00f3n hace ver que, en un inicio, la banca privada deseaba generar dinero electr\u00f3nico con un m\u00ednimo de respaldo en dinero l\u00edquido.<\/p>\n

Ya en manos del gobierno, el dinero electr\u00f3nico se intent\u00f3 instrumentar desde el 2014 con la siguiente l\u00f3gica: se abre una cuenta de dinero electr\u00f3nico en el Banco Central (BCE) v\u00eda mensaje de texto, luego con dinero f\u00edsico (d\u00f3lares), en los establecimientos que participan del negocio (p.ej. T\u00eda, Mi Comisariato, farmacias Sana-Sana, cooperativas, Banco del Austro, etc.), se hace un canje por dinero electr\u00f3nico con la relaci\u00f3n 1 a 1. Con el dinero electr\u00f3nico acreditado en la cuenta creada en el Banco Central del Ecuador se hacen pagos y otras transacciones usando el celular, sin necesitar billetes f\u00edsicos ni tarjeta de d\u00e9bito o de cr\u00e9dito en dichos establecimientos. Igualmente se pueden hacer transacciones con cualquier persona que tenga abierta una cuenta de dinero electr\u00f3nico, as\u00ed como tambi\u00e9n se usa en el pago de impuestos y servicios b\u00e1sicos. Como incentivo, quienes hagan pagos en dinero electr\u00f3nico en consumos que generen IVA reciben una devoluci\u00f3n de 2 puntos de ese impuesto, que se acredita en la cuenta electr\u00f3nica (varios detalles se encuentran descritos en el sitio oficialhttps:\/\/www.efectivo.ec\/).<\/p>\n

Cabe aclarar que, bajo el esquema se\u00f1alado, el dinero electr\u00f3nico funcionar\u00eda dentro del esquema de \u201cbilletera m\u00f3vil\u201d. En tal esquema el dinero electr\u00f3nico deber\u00eda siempre tener un respaldo total en dinero f\u00edsico para que sea factible entregar ese dinero a quienes lo exijan en las ventanillas del Banco Central del Ecuador o de los establecimientos participantes (es decir, paridad 1 a 1). Eso no quita que existan formas de emisi\u00f3n de dinero electr\u00f3nico que no tengan respaldo total en dinero f\u00edsico como, por ejemplo, concesi\u00f3n de cr\u00e9ditos denominados en dinero electr\u00f3nico, pago de salarios al sector p\u00fablico, etc., las cuales difieren del esquema de la \u201cbilletera m\u00f3vil\u201d.<\/p>\n

El dinero electr\u00f3nico ten\u00eda potencial, en especial si se considera que cada a\u00f1o el pa\u00eds requiere alrededor de dos mil millones de d\u00f3lares para satisfacer la demanda de monedas y billetes, seg\u00fan informaci\u00f3n del BCE. Sin embargo, el proyecto no prosper\u00f3, por la limitada visi\u00f3n estrat\u00e9gica del corre\u00edsmo (preocupado m\u00e1s por apuntalar la imagen del caudillo que en realizar cambios estructurales). A nuestro parecer, este dinero debi\u00f3 impulsarse durante la bonanza (en el mismo 2011), con pol\u00edticas claras que den confianza al sistema y que vayan m\u00e1s all\u00e1 del enfoque de \u201cbilletera m\u00f3vil\u201d. Por ejemplo, se pudo empezar a pagar en dinero electr\u00f3nico a funcionarios p\u00fablicos con salarios superiores a 2 o 3 mil d\u00f3lares mensuales, en l\u00ednea con la propuesta formulada por J\u00fcrgen Schuldt y Alberto Acosta.<\/p>\n

Ya ganada la confianza, se pod\u00eda ir m\u00e1s lejos y hasta usar el dinero electr\u00f3nico como herramienta que, a largo plazo, recupere espacios de pol\u00edtica monetaria y afloje las amarras de la dolarizaci\u00f3n. Tengamos presente que la dolarizaci\u00f3n no es un fin en s\u00ed mismo e incluso genera varios l\u00edmites a la capacidad de reacci\u00f3n de la econom\u00eda ecuatoriana sobre todo en \u00e9pocas de crisis, como se ha visto en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n

Tal aspecto es vital pues, precisamente en \u00e9pocas de crisis, el dinero electr\u00f3nico hubiera ayudado a desarrollar pol\u00edticas contra-c\u00edclicas, especialmente en favor de los sectores m\u00e1s vulnerables y alejados del sistema financiero formal. Recordemos que precisamente a esos sectores se dirig\u00eda el dinero electr\u00f3nico en un inicio. Hasta se hubiera podido impulsar una \u201cbancarizaci\u00f3n de fomento\u201d en donde, a trav\u00e9s de cr\u00e9ditos productivos, se integre a parte de esa mitad de poblaci\u00f3n adulta que no posee cuentas bancarias.<\/p>\n

Dicha \u201cbancarizaci\u00f3n de fomento\u201d es urgente m\u00e1s a\u00fan si vemos que en Ecuador, para 2016, el cr\u00e9dito dom\u00e9stico canalizado al sector privado represent\u00f3 apenas el 29% del PIB (cuando el promedio mundial supera el 100% seg\u00fan el Banco Mundial). Y, de acuerdo a la Superintendencia de Bancos, la participaci\u00f3n de las peque\u00f1as y medianas empresas (PYMES) apenas lleg\u00f3 al 8,8% del total del cr\u00e9dito (2.323 millones de d\u00f3lares canalizados entre cr\u00e9dito productivo y comercial), participaci\u00f3n m\u00ednima si se compara con el cr\u00e9dito comercial corporativo, que represent\u00f3 un 54,4% (14.326 millones de d\u00f3lares).<\/p>\n

Es decir, claramente la banca nunca ha estado enfocada al fomento de los sectores peque\u00f1os e informales a trav\u00e9s del cr\u00e9dito.<\/p>\n

Dicho proceso de \u201cbancarizaci\u00f3n de fomento\u201d pudo incluso ser regulado no solo por el Banco Central sino por representantes de la sociedad civil, universidades, sindicatos, etc., tratando siempre de democratizar y transparentar el manejo monetario en beneficio de las clases populares. Nos guste o no, el tema no se resolv\u00eda en lo econ\u00f3mico-tecn\u00f3crata, sino en lo pol\u00edtico\u2026<\/p>\n

El caso es que, en los hecho, el proyecto fracas\u00f3 en manos del Banco Central corre\u00edsta, al contabilizar apenas unas 361 mil cuentas y 47 millones de d\u00f3lares en transacciones desde su creaci\u00f3n en 2014. Mientras la propuesta fracasaba, impl\u00edcitamente la banca privada empez\u00f3 a mandar el mensaje de que el car\u00e1cter \u201cinclusivo\u201d del dinero electr\u00f3nico existir\u00eda si se lo pon\u00eda en sus manos, mientras que si se lo pon\u00eda en manos del gobierno solo se generaba una \u201cinnecesaria fuente de incertidumbre\u201d.<\/p>\n

En definitiva, el corre\u00edsmo desperdici\u00f3 el potencial para transformar al dinero electr\u00f3nico en herramienta \u00fatil para la sociedad y particularmente para \u00e9pocas de crisis, en cambio la banca aprovech\u00f3 de este fracaso corre\u00edsta para ampliar su poder\u2026<\/p>\n

Dando m\u00e1s poder a quien ya lo tiene<\/strong><\/p>\n

La entrega del dinero electr\u00f3nico a la banca privada es sumamente grave: se va a ampliar su poder econ\u00f3mico y simb\u00f3lico\u2026 es decir pol\u00edtico. Dicha ampliaci\u00f3n de poder la podemos visualizar, al menos, en t\u00e9rminos de emisi\u00f3n monetaria, con el reforzamiento de los grupos financieros (donde la banca privada cumple un papel estelar) y la consolidaci\u00f3n de procesos oligop\u00f3licos de concentraci\u00f3n financiera.<\/p>\n

Due\u00f1os absolutos de la emisi\u00f3n monetaria<\/strong><\/p>\n

Reiteremos que la banca es de los agentes m\u00e1s poderosos en el capitalismo, cuya principal fuente de poder es la capacidad de crear liquidez al crear dep\u00f3sitos y ponerlos a disposici\u00f3n de quienes solicitan cr\u00e9ditos; todo sustentado desde la confianza, como dejamos establecido desde el inicio. En verdad, los bancos crean dep\u00f3sitos y pr\u00e9stamos al mismo tiempo, en cantidades muy superiores a su capital y a los mismos dep\u00f3sitos de sus clientes.<\/p>\n

As\u00ed las cosas, a los banqueros con una m\u00ednima cantidad de aporte de capital propio \u2013un 9% de los activos totales del banco ponderados por riesgos- se les permite administrar el 91% de dinero ajeno (dep\u00f3sitos de la gente). A esto cabe sumar que el proceso de intermediaci\u00f3n financiera, es decir, la \u201ctransformaci\u00f3n\u201d de dep\u00f3sitos en cr\u00e9ditos, permite que la cantidad de dinero f\u00edsico (capital m\u00e1s dep\u00f3sitos) se multiplique contablemente dos, tres, cuatro\u2026veces (como acertadamente plantean varias corrientes post-keynesianas).<\/p>\n

\u00bfC\u00f3mo funciona esta operaci\u00f3n? Tomemos textualmente el ejemplo que plantea IBASE:<\/p>\n

Una empresa va a un banco y pide un pr\u00e9stamo para contratar empleados y comprar materia prima. Si el banco se lo concede, no es entreg\u00e1ndole dinero en efectivo proveniente de los dep\u00f3sitos de otros clientes. M\u00e1s bien el banco crea una cuenta de dep\u00f3sito en nombre del solicitante del pr\u00e9stamo y ah\u00ed registra -actualmente de forma digital- un monto equivalente al dinero prestado. Si el solicitante del pr\u00e9stamo se desenvuelve en un entorno altamente bancarizado, probablemente no retirar\u00e1 el dinero del dep\u00f3sito en efectivo, sino que har\u00e1 sus pagos a terceros v\u00eda cheques u otras formas de transferir el dinero acreditado. Quien est\u00e9 abajo en la cadena de pagos seguramente har\u00e1 lo mismo si tambi\u00e9n se desenvuelve en un ambiente altamente bancarizado. As\u00ed, puede ser que el banco que cre\u00f3 el dep\u00f3sito inicial no necesite nunca usar efectivo para cubrir el retiro del dep\u00f3sito.<\/p>\n

Es decir, \u00a1la operaci\u00f3n bancaria moderna es la realizaci\u00f3n del sue\u00f1o del alquimista: la creaci\u00f3n de dinero ex nihilo! Sin embargo, esa realizaci\u00f3n depende mucho de cu\u00e1n bancarizados est\u00e9n los agentes econ\u00f3micos, as\u00ed como de la confianza que la sociedad tenga en los dep\u00f3sitos bancarios como equivalentes del dinero f\u00edsico.<\/p>\n

Teniendo presente esta situaci\u00f3n, la entrega del dinero electr\u00f3nico a la banca privada le va a dar a \u00e9sta m\u00e1s herramientas para ampliar su capacidad de crear dinero, quit\u00e1ndole cualquier opci\u00f3n de aprovechar de ese \u201cpoder monetario\u201d al Banco Central. Decimos esto pues, en el momento que es la banca privada la que lleva la \u201cbancarizaci\u00f3n\u201d a sectores informales a trav\u00e9s del celular, innegablemente se ampl\u00eda su capacidad de conceder cr\u00e9ditos y obtener ganancias a trav\u00e9s del inter\u00e9s, comisiones, etc.<\/p>\n

Semejante situaci\u00f3n puede provocar que la banca privada entre en una competencia salvaje con las cooperativas, precisamente en aquellos segmentos de cr\u00e9dito que han sido hist\u00f3ricamente desatendidos por los banqueros: la econom\u00eda popular y solidaria, las micro y peque\u00f1as empresas, productores artesanales, entre otros. De hecho, ya han sonado voces de preocupaci\u00f3n del sector cooperativo por los acuerdos con la banca y la forma como el gobierno entrega un poder de mercado tan grande a los banqueros; traspaso que hasta les permite tener su propio sistema (banred \u201cplus\u201d), el mismo que podr\u00eda terminar sometiendo al sector cooperativo.<\/p>\n

Dentro de esa competencia entre cooperativas y banca puede pensarse desde el otorgamiento de cr\u00e9dito en dinero electr\u00f3nico hasta el uso de informaci\u00f3n y publicidad enga\u00f1osa, aprovechando la inexperiencia de los sectores informales en el sistema financiero. As\u00ed se podr\u00eda debilitar la posibilidad de que el dinero electr\u00f3nico financie un microcr\u00e9dito que fomente al sector popular en \u00e9pocas de crisis. Esto vulnera la construcci\u00f3n de una econom\u00eda social y solidaria, donde las cooperativas de ahorro y cr\u00e9dito realicen procesos de inclusi\u00f3n financiera dejando el ahorro en los territorios.<\/p>\n

Banca y grupos financieros: v\u00ednculos estrechos y hasta \u201coscuros\u201d<\/strong><\/p>\n

Un banco no es una empresa cualquiera, aislada de su entorno econ\u00f3mico, pol\u00edtico y cultural, pues alrededor de \u00e9ste se configuran poderosos grupos financieros compuestos por financieras, aseguradoras, medios de comunicaci\u00f3n, inmobiliarias, restaurantes, cines, comercializadoras de veh\u00edculos, centros comerciales, etc.<\/p>\n

Semejantes v\u00ednculos estrechos son claros en el caso ecuatoriano donde grandes bancos se han apropiado de m\u00faltiples empresas distintas a la actividad financiera. Por ejemplo, seg\u00fan informaci\u00f3n del Servicio de Rentas Internas (SRI) en 2015 sabemos que:<\/p>\n

– Banco Pichincha conforma un grupo con m\u00e1s de 160 integrantes tales como: Diners Club; aseguradora AIG; Banco General Rumi\u00f1ahui; INTERDIN;<\/p>\n

– Banco de Loja; Credife; ACOVI; Banred; etc. Este grupo alcanz\u00f3 1.901 millones de d\u00f3lares en ingresos.<\/p>\n

– Banco de Guayaquil conforma un grupo con unos 40 integrantes tales como: MULTIBG; PROMOQUIL; South Pacific investors; etc. Este grupo alcanz\u00f3 440 millones en ingresos.<\/p>\n

– Produbanco conforma un grupo con unos 28 integrantes tales como: EXSERSA; ACCIVAL; PROTRAMITES; Banco Promerica; etc. Este grupo alcanz\u00f3 342 millones en ingresos.<\/p>\n

– \u00a0Banco del Austro, el cual pertenece al grupo econ\u00f3mico Eljuri, compuesto por unos 327 integrantes tales como: AEKIA; Neohyundai; Almacenes Juan Eljuri; Aymesa; etc. Este grupo alcanz\u00f3 1.868 millones en ingresos.<\/p>\n

Aparte del v\u00ednculo directo de los bancos con sus grupos econ\u00f3micos, tambi\u00e9n existen v\u00ednculos entre grupos econ\u00f3micos protagonizados por la banca. Por ejemplo, existen v\u00ednculos entre el grupo Eljuri (reiteremos, que contiene al Banco del Austro) con los grupos Holdingdine o del Hotel Col\u00f3n; Banco de Guayaquil con el grupo El Universo; Produbanco con Corporaci\u00f3n La Favorita e Imbauto; entre muchos otros que hasta podr\u00edan no estar registrados dentro de la informaci\u00f3n oficial.<\/p>\n

Incluso se han empezado a visualizar v\u00ednculos \u201coscuros\u201d y corruptos de la banca y grandes grupos econ\u00f3micos. Tal es el caso del grupo Eljuri que, adem\u00e1s de tener integrantes registrados en los \u201cPapeles de Panam\u00e1\u201d (como indica la informaci\u00f3n del SRI), incluso se encuentra vinculado al Sai Bank, banco utilizado para el pago de dinero il\u00edcito a funcionarios p\u00fablicos en el caso de Odebrecht.<\/p>\n

A todos estos complejos v\u00ednculos de la banca privada, cabe agregar que hasta los accionistas y administradores bancarios sirven de nexos directos o indirectos con los grupos econ\u00f3micos, cre\u00e1ndose muchas veces un conflicto de intereses al aprovecharse los dep\u00f3sitos y\/o la informaci\u00f3n de los clientes bancarios. De hecho, los banqueros son hasta \u201cpropietarios\u201d de los \u201csecretos empresariales\u201d de sus clientes. Y no nos hemos olvidado como actuaron muchos banqueros al finalizar el siglo pasado.<\/p>\n

La verificaci\u00f3n de este fen\u00f3meno en el caso ecuatoriano muestra que nunca se cristalizaron a cabalidad las disposiciones constitucionales de Montecristi, sintetizadas en aquello de que \u201cun banquero, sea un banquero y nada m\u00e1s que un banquero\u201d (art\u00edculo 312 de la Constituci\u00f3n). La incapacidad de romper el viciado v\u00ednculo entre banca y grupos financieros es una grave herencia dejada por el corre\u00edsmo y que, al parecer, el \u201cmorenismo\u201d va a mantener intacta.<\/p>\n

Como resultado de esa falta de transformaci\u00f3n, los grupos financieros usan a la banca para crear profundas asimetr\u00edas en los mercados. Es decir, la banca contribuye a generar una elevada concentraci\u00f3n de la riqueza y mercados dominados por pocos grupos. Ese desbalance de poder empobrece y margina a los sectores productivos populares, obligados a competir en una desigualdad de condiciones que complica hasta su capacidad de sobrevivir. Es en ese contexto que se debe entender lo que significar\u00e1 la emisi\u00f3n de dinero electr\u00f3nico por parte de la banca privada.<\/p>\n

Solo notemos que, con la entrega del dinero electr\u00f3nico, los grandes grupos conectados a la banca tendr\u00e1n nuevas herramientas para acceder, y competir, en mercados de sectores populares de baja bancarizaci\u00f3n. Imaginemos, por ejemplo, a grandes comercializadoras que, vinculadas a la banca privada, podr\u00edan usar el cr\u00e9dito v\u00eda dinero electr\u00f3nico como mecanismos de competencia frente a las peque\u00f1as y medianas empresas. Pensemos, en otro ejemplo, toda la informaci\u00f3n a la que va a tener acceso la banca privada por medio de cuentas abiertas desde los tel\u00e9fonos celulares y que tranquilamente podr\u00eda canalizar a los grandes grupos econ\u00f3micos.<\/p>\n

Las opciones de enriquecimiento son m\u00faltiples. Y si a esto sumamos que la l\u00f3gica de \u201cbancarizaci\u00f3n\u201d de la banca parte del modelo de \u201cinclusi\u00f3n\u201d financiera neoliberal, lo que se profundiza son las mayores brechas de desigualdad en la que los pobres siguen financiado a los m\u00e1s ricos, a trav\u00e9s de aspirar la liquidez de los territorios rurales, de los quintiles m\u00e1s pobres y los segmentos populares. En concreto se fortalece un sistema que canaliza los recursos financieros hacia las ciudades y sectores econ\u00f3micos m\u00e1s pudientes.<\/p>\n

Una banca oligop\u00f3lica<\/strong><\/p>\n

Si los casos anteriores son graves, tambi\u00e9n es grave que la propia banca privada ecuatoriana es altamente concentrada y hasta posee un car\u00e1cter oligop\u00f3lico. Por ejemplo, en 2016, apenas seis bancos controlaron el 83,5% tanto del cr\u00e9dito como de los dep\u00f3sitos a la vista y a plazo fijo de toda la banca privada (ver en el cuadro). A eso sumemos que la banca privada controla el 68% del cr\u00e9dito de todo el pa\u00eds, mientras que las cooperativas y mutualistas solo absorbieron el 18%.<\/p>\n

Es decir, son pocos bancos privados los que controlan la creaci\u00f3n de dinero v\u00eda cr\u00e9dito en el pa\u00eds, es decir que tienen un gran poder. Lo cierto es que no se aprendi\u00f3 del gran atraco bancario de fines del siglo XX. Y por cierto, esta concentraci\u00f3n oligop\u00f3lica es uno de los aspectos que explica por qu\u00e9 las tasas de inter\u00e9s en el Ecuador son mucho m\u00e1s altas que, por ejemplo, en Estados Unidos (mucho m\u00e1s en aquellas l\u00edneas de cr\u00e9dito enfocadas a microempresas).<\/p>\n

La cuesti\u00f3n es que el dinero electr\u00f3nico va a caer en una de las actividades m\u00e1s concentradas y oligop\u00f3licas del pa\u00eds. Si dejamos de lado al Banco Pac\u00edfico (de propiedad p\u00fablica, pero que funciona casi como otro miembro del clan de la banca privada), resulta que Banco Pichincha, Produbanco, Banco Guayaquil, Internacional y Bolivariano podr\u00e1n ejercer control oligop\u00f3lico ya no solo de los canales de transacci\u00f3n de dinero existentes v\u00eda cr\u00e9dito sino tambi\u00e9n a trav\u00e9s del dinero electr\u00f3nico. De esa manera, aumenta el flujo de d\u00f3lares sobre los cuales estos bancos podr\u00e1n imponer su \u201cpeaje\u201d.[4]<\/p>\n

Adem\u00e1s, recordemos que el dinero electr\u00f3nico -al menos en su versi\u00f3n original- requiere que la poblaci\u00f3n deposite dinero en efectivo a fin de poder tener \u201csaldo\u201d en sus \u201cbilletera m\u00f3vil\u201d. As\u00ed, resulta ser que la entrega de este dinero a la banca privada podr\u00eda llevar incluso a que estos bancos que controlan la mayor\u00eda de las finanzas del pa\u00eds busquen absorber el dinero en efectivo del sector popular (como ya mencionamos antes), ganando a\u00fan m\u00e1s poder en una \u00e9poca en la que los d\u00f3lares en efectivo pueden llegar a escasear\u2026<\/p>\n

Un debate monetario urgente<\/strong><\/p>\n

Con la dolarizaci\u00f3n, la banca perdi\u00f3 la posibilidad de hacer ping\u00fces ganancias con la intermediaci\u00f3n cambiaria y las devaluaciones que cobijaban gran parte de los negocios exportadores. Pero encontr\u00f3 en las masivas importaciones y en la misma obra p\u00fablica un espacio que aprovech\u00f3 de forma abusiva y pasiva, en tanto solo dinamiz\u00f3 las inversiones de grandes grupos econ\u00f3micos. Ahora, cuando se avizora -al m\u00e1s puro estilo neoliberal- una menor actividad estatal, particularmente de las inversiones p\u00fablicas, la banca tendr\u00e1 en la emisi\u00f3n de dinero electr\u00f3nico una nueva fuente de utilidades y de poder.<\/p>\n

As\u00ed, aprovechando la desconfianza en el Estado generada por el correismo y enarbolando la bandera de defender la dolarizaci\u00f3n, se entrega a la banca este nuevo privilegio. No faltar\u00e1n sus tutores que dir\u00e1n que la banca emitir\u00e1 dinero electr\u00f3nico respaldado en sus dep\u00f3sitos en d\u00f3lares, algo que no aseguraba el Banco Central. \u00bfQui\u00e9n lo garantiza? No olvidemos que las grandes debacles financieras \u2013no solo en el Ecuador sino en el mundo capitalista- muchas veces han tenido como protagonista a una banca que ha buscado lucrar sin fin entregando cr\u00e9ditos en las condiciones m\u00e1s inveros\u00edmiles. \u00bfNo abrir\u00e1 el dinero electr\u00f3nico tambi\u00e9n una forma \u201cinorg\u00e1nica\u201d de crear dinero en manos de la banca?<\/p>\n

Esa confianza sustentada en mera ideolog\u00eda y defensa de intereses privados, junto con la experiencia hist\u00f3rica de cuando la banca, antes de 1927, emit\u00eda dinero sin respaldo alguno, nos confronta con una situaci\u00f3n alarmante.<\/p>\n

En s\u00edntesis, la entrega de la emisi\u00f3n y manejo de dinero electr\u00f3nico a la banca consolidar\u00e1 su poder. Y hacerlo defendiendo la dolarizaci\u00f3n como un gran objetivo nacional, hace ver como fin en s\u00ed mismo a lo que solo deber\u00eda ser una herramienta de pol\u00edtica econ\u00f3mica. Para ver hasta qu\u00e9 punto llega esta defensa ciega -y muda- a la dolarizaci\u00f3n basta preguntar a sus defensores \u00bfen qu\u00e9 sustentan esa defensa si ni siquiera se cumplen los requisitos m\u00ednimos de convergencia econ\u00f3mica entre Ecuador y Estados Unidos como para la creaci\u00f3n de una zona monetaria \u00f3ptima? Las respuestas de que la dolarizaci\u00f3n tiene \u201cmecanismos autom\u00e1ticos de ajuste\u201d casi siempre se las esgrime sin evidencias, como si se tratara de rezar el padre nuestro.<\/p>\n

Semejante postura ideol\u00f3gica margina no solo la imperiosa necesidad de reconocer las limitaciones de la dolarizaci\u00f3n \u2013m\u00e1s a\u00fan en \u00e9pocas de crisis- sino que impide la reflexi\u00f3n de las potencialidades existentes en una salida ordenada de esta trampa cambiaria. Dicha salida puede ser una verdadera opci\u00f3n para enfrentar la actual crisis sin golpear a los sectores populares y medios, como ya sucedi\u00f3 en el corre\u00edsmo y, como van las cosas, acontecer\u00e1 tambi\u00e9n en el morenismo.<\/p>\n

Por eso, es urgente abrir un verdadero debate monetario de altura, riguroso y con evidencias. A ese debate debe agregarse la discusi\u00f3n sobre la dimensi\u00f3n de los bancos, cuyo desmedido tama\u00f1o y sus v\u00ednculos financieros -expl\u00edcitos o impl\u00edcitos- arriesgan la estabilidad econ\u00f3mica y la misma democracia. Tales debates deben tomar en cuenta que, incluso aunque la banca privada \u201cse someta a las reglas del juego\u201d, la falta de emisi\u00f3n monetaria en medio de la crisis a causa de la dolarizaci\u00f3n puede ser en extremo grave en el momento que se compliquen los flujos externos de d\u00f3lares.<\/p>\n

Recordemos: lo importante no es la dolarizaci\u00f3n, lo que cuenta es garantizar el bienestar de nuestra gente.<\/p>\n

* Economista ecuatoriano. Ex-ministro de Energ\u00eda y Minas. Ex-presidente de la Asamblea Constituyente. Ex-candidato a la Presidencia de la Rep\u00fablica del Ecuador.<\/p>\n

** Economista ecuatoriano. Profesor de la Escuela Polit\u00e9cnica Nacional y de la Universidad Central del Ecuador.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Con la dolarizaci\u00f3n, la banca perdi\u00f3 la posibilidad de hacer ping\u00fces ganancias con la intermediaci\u00f3n cambiaria y las devaluaciones que cobijaban gran parte de los negocios exportadores. Pero encontr\u00f3 en las masivas importaciones y en la misma obra p\u00fablica un espacio que aprovech\u00f3 de forma abusiva y pasiva, en tanto solo dinamiz\u00f3 las inversiones de grandes grupos econ\u00f3micos. Ahora, cuando se avizora -al m\u00e1s puro estilo neoliberal- una menor actividad estatal, particularmente de las inversiones p\u00fablicas, la banca tendr\u00e1 en la emisi\u00f3n de dinero electr\u00f3nico una nueva fuente de utilidades y de poder…<\/p>\n","protected":false},"author":102520410,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"aside","meta":{"_coblocks_attr":"","_coblocks_dimensions":"","_coblocks_responsive_height":"","_coblocks_accordion_ie_support":"","_crdt_document":"","advanced_seo_description":"","jetpack_seo_html_title":"","jetpack_seo_noindex":false,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_post_was_ever_published":false},"categories":[5207],"tags":[17212,6859192,2873149],"class_list":["post-3392","post","type-post","status-publish","format-aside","hentry","category-ecuador","tag-america-latina","tag-morenismo","tag-sistema-bancario","post_format-post-format-aside"],"jetpack_featured_media_url":"","jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/p7lt2C-SI","amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3392","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/102520410"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=3392"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3392\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3395,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3392\/revisions\/3395"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=3392"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=3392"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/correspondenciadeprensa.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=3392"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}